Blogi: Aave ja kryptovaluuttojen korkotuotto

Ihmiset ovat kautta aikain pyrkineet kerryttämään korkotuottoa varallisuudelleen. Tänä päivänä korkotuoton merkitys korostuu entisestään, sillä kasvanut inflaatio syö varallisuuden arvoa jatkuvasti. Perinteisin keinoin, kuten rahaa pankkitilille tallettamalla on nykyään mahdotonta saada korkotuottoa, joka olisi inflaatiota korkeampaa. Pankkitileillä lepäävä varallisuus menettää siis arvoaan jatkuvasti. Onneksi tähän on kuitenkin ratkaisu, sillä myös kryptovaluutat mahdollistavat ihmisille korkotuoton kerryttämisen. Tässä tekstissä kerrotaan, miten kryptovaluuttojen avulla on mahdollista saada korkotuottoa.

              
Pankkitalletukselle maksettava korkotuotto
Korkotuotolla tarkoitetaan tuottoa, joka saadaan sijoittamalla rahaa korkotuottoa tarjoavaan kohteeseen. Yleisin keino korkotuoton kerryttämiseksi on tyypillisesti ollut rahan tallettaminen pankkitilille. Talletuksille maksettavat korkotuotot ovat kuitenkin romahtaneet viime vuosien aikana. Tällä hetkellä olemmekin tilanteessa, jossa inflaatio on kasvanut samalla kun talletuksille maksettava korkotuotto on hävinnyt olemattomiin. Inflaation kasvun myötä ihmisten tileilleen tallettaman varallisuuden arvo laskee tasaisesti. Kasvaneen inflaation myötä ihmiset ovat käytännössä pakotettuja etsimään vaihtoehtoisia talletuskohteita varallisuudelleen. 
Korkotuottoa kryptovaluutoilla
Kryptovaluutat tarjoavat useita erilaisia mahdollisuuksia korkotuoton kerryttämiselle. Tällaisia ovat esimerkiksi kryptovaluuttojen staking eli steikkaus ja erilaiset kryptovaluuttojen lainauspalvelut. Molempien suosio on ollut viime aikoina kovassa kasvussa ja sijoittajat ovat alkaneet ymmärtää kryptovaluuttojen tarjoamat mahdollisuudet korkotuoton kerryttämiselle. 
Kryptovaluuttojen steikkauksella tarkoitetaan kryptovaluuttojen lukitsemista lohkoketjun ylläpitotyöhön. Steikkauksesta on mahdollista saada vastineeksi korkotuottoa, joka voi vaihdella suurestikin eri kryptovaluuttojen välillä. Tänä päivänä suurin osa kryptovaluutoista toimii steikkauksen mahdollistavan Proof of Stake -algoritmin mukaan. Proof of Stake -pohjaiset kryptovaluutat eivät vaadi vastaavanlaisia louhintalaitteita ja näistä johtuvaa suurta energian kulutusta, kuin Bitcoinin tapaiset Proof of Work -konsensusalgoritmia noudattelevat kryptovaluutat. 
Kryptovaluuttojen steikkauksen lisäksi toinen merkittävä keino hankkia korkotuottoa kryptovaluutoilla ovat erilaiset hajautetut kryptovaluuttojen vertaislainapalvelut, kuten Aave. Tässä tekstissä tutustutaan tarkemmin korkotuoton kerryttämiseen kryptovaluuttojen lainauspalvelua hyödyntämällä. Ensiksi on kuitenkin perehdyttävä tarkemmin kokonaisuuteen nimeltään DeFi.
DeFi
Kryptovaluuttojen mahdollistaman korkotuoton keskiössä on laaja kokonaisuus nimeltään DeFi (Decentralized Finance). DeFi on yleisnimitys erilaisille, pääasiassa Ethereumin lohkoketjun päälle rakennetuille palveluille, jotka pyrkivät muodostamaan kokonaan uuden finanssisektorin. DeFi ei ole riippuvainen perinteisistä pankeista tai muistakaan kolmansista osapuolista. 
DeFi on yksi kryptovaluuttamarkkinoiden tämän hetken kuumimmista trendeistä ja erilaisia DeFi-palveluita tulee markkinoille kovaa vauhtia. DeFi mahdollistaa tänä päivänä useita perinteisestä pankkimaailmasta tuttuja palveluja, kuten korkotuoton kerryttämisen. Lukuisat erilaiset DeFi-palvelut mahdollistavat jokaiselle avoimen markkinan, joka toimii huomattavasti perinteistä pankkivetoista rahoitusmarkkinaa tehokkaammin. 
Erilaiset DeFi-palvelut ovat kasvattaneet suosiotaan huimasti sijoittajien keskuudessa. Tällä hetkellä pankit eivät maksa talletuksille korkotuottoja, joten DeFi-palveluiden mahdollistama, parhaimmillaan jopa useiden kymmenien prosenttien vuosikorko on hyvä vaihtoehto, mikäli ei halua tasaisesti kasvavan inflaation vaikuttavan omaan varallisuuteensa negatiivisesti. 
Kryptovaluuttamarkkinoiden lukuisat DeFi-palvelut tarjoavat sijoittajille korkotuottoa vastineeksi palveluun talletetusta likviditeetistä. Palveluun talletettu likviditeetti mahdollistaa sen, että sijoittajat voivat myös halutessaan ottaa DeFi-palveluista lainaa. Nämä palvelut hyödyntävät omassa toiminnassaan älysopimuksia, jolloin kaikki toiminta on avointa ja automatisoitua. 
DeFi kehittyy tällä hetkellä kovaa vauhtia ja erilaiset DeFi-palvelut tarjoavat tänä päivänä jo lähes vastaavat palvelut kuin perinteiset pankit. Yksi suosituimmista korkotuottoa tarjoavista DeFi-palveluista on nimeltään Aave. Aaveesta lisää seuraavaksi. 
Aave
Aave on kryptovaluuttamarkkinoiden suosituimpia DeFi-palveluja. Aave mahdollistaa käyttäjillensä tavan ansaita korkotuottoa varoja palveluun tallettamalla. Koron ansaitsemisen lisäksi käyttäjät voivat myös halutessaan lainata kryptovaluuttoja palvelusta. Aave on käytännössä toimintaperiaatteiltaan lohkoketjun päällä toimiva hajautettu vertaislainapalvelu, jonka keskiössä ovat automatisoidut älysopimukset. 
Aaveen tarjoamassa palvelussa korkotuottoa maksetaan sijoittajille, jotka tarjoavat palveluun likviditeettiä tallettamalla omia kryptovaluuttojaan. Aave antaa palkkioksi palveluun tallettaneille sijoittajille omia korkotuottoa tuottavia aTokeneitaan. Aaveen omat aTokenit luodaan likviditeetin talletuksen yhteydessä ja tuhotaan kun sijoittaja haluaa lunastaa talletuksensa. Talletuksen lunastamisen jälkeen aTokenit vaihtuvat takaisin valuutaksi, joka alunperin palveluun talletettiin. 
Muiden suurimpien DeFi-palveluiden tapaan myös Aaveen korkotuotto vaihtelee kysynnän ja tarjonnan mukaan. Korkotuotto vaihtelee myös eri valuuttojen välillä ja yleisesti korkein korkotuotto on mahdollista saavuttaa erilaisilla stablecoineilla. Stablecoinit ovat hintavakauteen pyrkiviä kryptovaluuttoja, joiden on tarkoitus pitää arvonsa mahdollisimman lähellä yhtä dollaria.
Aave mahdollistaa sijoittajille yhden kryptovaluuttamarkkinoiden laajimmista korkovalikoimista ja useilla mittareilla mitattuna sitä voidaan pitää hajautettujen vertaislainapalveluiden markkinajohtajana. Aaveella on myös oma hallinto-tokeninsa nimeltään AAVE. AAVE-tokeneiden omistajat pääsevät äänestämällä vaikuttamaan palvelun tulevasta kehityksestä. Mikäli uskoo kryptovaluuttojen korkomarkkinoiden ja Aaveen kasvuun, helpoiten Aaveen omaa AAVE-tokenia on mahdollista ostaa Northcrypton palvelusta. 
Yhteenveto
Korkotuoton kerääminen perinteisiltä rahoitusmarkkinoilta on muuttunut aiempaa haastavammaksi. Inflaation jatkuvasti kasvaessa korkotuoton saaminen on kuitenkin elinehto, mikäli ei halua varallisuutensa arvon laskevan. Kryptovaluutat tarjoavat tänä päivänä useita erilaisia keinoja korkotuoton keräämiseen. Hajautettujen vertaislainapalveluiden, kuten Aaveen suosio on ollut huimassa kasvussa viime aikoina. Aave tarjoaa korkotuottoa palveluun likviditeettiä tarjoaville. Korkotuottoa on mahdollista saada myös ns. stablecoineille, joihin kryptovaluuttamarkkinoiden voimakkaat kurssivaihtelut eivät vaikuta. Aaveen lisäksi kryptovaluuttamarkkinat tarjoavat myös lukuisia muita vaihtoehtoja korkotuoton kerryttämiseksi. Mikäli on huolissaan inflaation vaikutuksista omaaan varallisuuteensa, kannattaa ehdottomasti kääntää katseet kryptovaluuttamarkkinoiden tarjoamiin mahdollisuuksiin. 

Mikko Soon
Kryptovaluutta-asiantuntija
            

Last updated: 13.05.2022 12:28